Popularly known as ‘Safed Kothi’ the Ahilya Library building dates back to 1908. The white neo-classical structure housed senior British Raj functionaries during the Raj and later served as the official residence of the Chief Minister of Central Province. The century-old building also hosted Vinoba Bhave during his month-long visit to the city in 1960. A year later, the building took on its current avatar serving as the site for the Ahilya Library stared through funds provided by Yeshwant Rao Holkar-II.

वर्तमान शासकीय श्री अहिल्या केन्द्रीय पुस्तकालय, रीगल चौराहा, एम.जी.रोड़, इन्दौर की स्थापना श्रीमंत महाराजा यशवंतराव होल्कर न्यास द्वारा देय सहयोग निधि रू. १,५०,०००/- से १९.११.१९६१ को हुई । यह सफेद कोठी के नाम से जानी जाती है। सफेद कोठी में अंग्रेज शासन काल में एक अंग्रेज अधिकारी मिस्टर हार्टन रहा करते थे। श्री युधिष्ठर भार्गव, तत्कालीन संभाग आयुक्त एवं श्री बृजेन्द्र कुमार जोशी,, तत्कालीन उप संचालक शिक्षा के अथक प्रयासों से माननीय हुमायूॅ कबीर, तत्कालीन केन्द्रीय शिक्षा मंत्री, डॉ. कैलाशनाथ काटजू, तत्कालीन मुख्यमंत्री एवं डॉ. शंकर दयाल शर्मा, तत्कालीन शिक्षा मंत्री के कर कमलों से पुस्तकालय उद्घाटित हुआ। वर्तमान पुस्तकालय भवन का निर्माण अंग्रेजी शासन काल में वर्ष १९०० के पूर्व हुआ था। पुस्तकालय की स्थापना के पूर्र्व श्री विनोबा भावे अपने एक माह के प्रवास में इसी भवन में ठहरे थे। भारतीय संस्.ति के इस महान अध्येता के आवास स्थल पर एक सम्पन्न पुस्तकालय की स्थापना एक महत्वपूर्ण एवं उल्लेखनीय संयोग है। पुस्तकालय के संचालन हेतु शासन के द्वारा गठित एक दस सदस्यीय परामर्शदात्री समिति है।